Первые две компании начали торговать валютой на Московской бирже напрямую, без участия банков и других посредников. Выход крупных экспортеров на биржу может снизить волатильность рубля, считают в ЦБ.
«Вчера (4 апреля. - РБК) прошли первые сделки на валютном рынке корпоративных клиентов. Первые сделки совершили «Роснефть» и АЛРОСА, — заявил председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев на Биржевом форуме в среду. После допуска корпораций на валютный рынок биржа планирует разрешить им напрямую совершать сделки и на денежном рынке, во втором квартале, уточнил он. Ранее компании могли размещать свои свободные средства на валютном и денежном рынке через посредников — брокеров и банки.
Алмазная компания собирается конвертировать на Московской бирже половину своей валютной выручки, сообщил ее финансовый директор Игорь Куличик, выступая на форуме. Это $150-200 млн ежемесячно. Во вторник АЛРОСА заключила сделки на $27 млн. Представитель «Роснефти» сказал, что компания считает преждевременным комментировать объемы своих сделок.
Как сказано в сообщении биржи, прямой доступ через биржу позволит компаниям более эффективно решать задачи по управлению ликвидностью с учетом масштабов их деятельности и операций. Подключение российских компаний к валютным торгам со временем насытит рынок большей ликвидностью, снизит транзакционные издержки его участников и сделает в целом более прозрачным, предсказуемым и эффективным, считает «Роснефть».
Для биржи привлечь напрямую корпорации важно, поскольку она, во-первых, зарабатывает на комиссиях, а во-вторых увеличивает оборот, таким образом поднявшись в рейтинге, отметил главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин.
По мнению руководителя операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергея Романчука, это общемировая тенденция: банки перестают быть маркетмейкерами на денежном рынке.
Председатель правления банка Morgan Stanley Михаил Соловьев посетовал в ходе форума, что биржа таким образом внедряется в традиционно банковскую нишу. «Это уже не расчетная функция, это элемент прямого внедрения в традиционный банковский бизнес», — заявил он.
«Речь идет о реально крупных корпорациях. А они с точки зрения кредитного качества ничем не уступают подавляющему большинству банков, а с точки зрения компетенции персонала в большинстве своём имеют банковский бэкграунд и опыт работы на финансовых рынках. По-хорошему, мы отвечали потребностям крупных корпораций, которые они озвучивали», — пояснил на форуме член правления Московской биржи Игорь Марич.
Выход компаний на валютный рынок Мосбиржи может снизить волатильность рубля, считают в Банке России. Как отметил заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Александр Полонский, "будет увеличение количества участников, это позитивно: может, снизит волатильность, а также спреды между покупкой и продажей валюты", - сказал он.
Надоршин из «ПФ Капитал» отметил, что волатильность курса может и возрасти ввиду того, что крупные компании-экспортеры смогут совершать сделки напрямую на валютном рынке Московской биржи большие объемы операций, чем раньше, через банки. Раньше часть объемов компаний не доходила до биржи — банки переводили валютные позиции между своими клиентами, оставляя комиссию себе, или покупая валюту на свою позицию. "Для биржи привлечь напрямую корпорации важно, поскольку она во-первых зарабатывает на комиссиях, а во-вторых увеличивает оборот, таким образом поднимаясь в рейтинге",- добавил он.
Условия доступа
Российские корпорации с капиталом от 1 млрд руб. допустили к торгам на валютном рынке 16 января 2017 года. При этом компании с капиталом до 50 млрд руб. могут совершать сделки только на условии полного предварительного депонирования средств. В число выдвигаемых требований к компаниям входят отсутствие фактов ухудшения финансового состояния и признаков банкротства; наличие выделенного подразделения (казначейства или его аналога) для работы на финансовых рынках; наличие в штате, как минимум, двух сотрудников, имеющих опыт работы в области финансовых рынков, годовой объем торгов которых на валютном рынке составляет не менее $100 млн.