ГК «ПИК» объявила о решении уйти с Лондонской фондовой биржи, где присутствовала с 2007 года, и консолидировать торги на Московской бирже. Текущий объем операций слишком мал, чтобы обеспечить ликвидность бумаг на обеих площадках
Крупнейший российский застройщик — группа компаний «ПИК» — проведет делистинг с Лондонской фондовой биржи. Об этом говорится в поступившем РБК пресс-релизе.
Как отмечается в документе, ПИК объявляет «о новой стратегии работы на рынках капитала, нацеленной на максимизацию акционерной стоимости и улучшение условий финансирования». Первый масштабный этап реализации этой стратегии — консолидация торгов акциями на Московской бирже с целью повышения ликвидности. Для этого и планируется делистинг на Лондонской фондовой бирже.
ПИК отмечает, что объемы торгов на Лондонской фондовой бирже были стабильно низкими, причем наблюдалось существенное различие в цене между глобальными депозитарными расписками (ГДР) на Лондонской бирже и обыкновенными акциями компании на Московской бирже. По имеющимся у группы данным, подавляющее большинство инвесторов ГК «ПИК» держат обыкновенные акции, торгующиеся именно на Московской бирже.
Делистинг запланирован на 15 июня 2017 года, рассказал советник президента ГК «ПИК» Александр Должич в ходе телефонной пресс-конференции. При этом держатели ГДР могут либо оставить за собой право владения ГДР без листинга в Лондоне, либо конвертировать их в обыкновенные акции, торгующиеся на Московской бирже, либо продать на внебиржевом рынке.
Согласно , размещенному на сайте компании, ГК «ПИК» готова выкупить около 50 млн ГДР по цене $5,1 за штуку, что на 13% превышает средневзвешенную цену ГДР за предыдущие три месяца, и на 3% — стоимость на закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже 10 марта 2017 года.
«На первом шаге для повышения стоимости нужно просто консолидировать все акции на одной площадке — на Московской бирже, которая, как мы видим, в этом году становится основной площадкой для привлечения капитала российскими компаниями», — заявил Александр Должич. При этом, по его словам, предпринятые шаги «позволят создать благоприятную обстановку» для дальнейшего привлечения капитала с открытого рынка, но каких-либо решений о проведении очередного публичного размещения не принято.
В 2007 году ГК «ПИК» привлекла $1,93 млрд в ходе IPO на Лондонской бирже. Тогда она разместила 77,2 млн акций, включая 50,1 млн ГДР, что составляло 15,6% от уставного капитала компании. В июне 2013 года девелопер разместил еще 167,2 млн акций на московской фондовой площадке на 10,45 млрд руб., что было эквивалентно примерно $330 млн.
После объявления решения о делистинге в понедельник, 13 марта, цена на акции группы ПИК на Лондонской бирже увеличилась до $5,05 по сравнению с $4,9 на закрытии торгов в предыдущую пятницу. На Московской бирже бумаги подорожали на 5,3 руб. — до 301,5 руб. за штуку.
Старший аналитик компании Sberbank CIB Юлия Гордеева объясняет действия ГК «ПИК» тем, что объем акций девелопера, находящихся в свободном обращении, и без того невелик (в реальности, «не больше 10% акций»), поэтому «разбивать его на две биржи — значит, еще больше занижать ликвидность компании». По мнению Гордеевой, консолидация акций на Московской бирже может привести лишь к незначительному увеличению ликвидности бумаг ГК «ПИК». «Думаю, что это один из шагов, скорее всего, не последний направленный на повышение ликвидности», — резюмирует она.
ГК «ПИК» стала крупнейшим застройщиком жилья в России, после того как ее президент и главный акционер Сергей Гордеев весь девелоперский блок бизнеса ГК «Мортон» в сентябре 2016 года. В конце октября , что группа ПИК выкупила «Мортон» у Horus Real Estate Fund I B.V. Сергея Гордеева и интегрирует компанию в объединенную структуру. Целью этой сделки Гордеев называл «создание лидера рынка оборотом 180 млрд руб.».